司法创新为资本市场保驾护航---陆家嘴金融网

司法创新为资本市场保驾护航

李国旺       2019-06-24 18:05:54
  

司法创新为资本市场保驾护航

2019年6月21日,最高人民法院发布《关于为设立科创板并试点注册制改革提供司法保障的若干意见》(下简称《意见》),对上述三重罪等犯罪行为进行系统性综合性的司法界定,为保护投资者、为科创板顺利发展保驾护航。发布及时,意义重大:

一是《意见》为法制创新作出榜样,是最高法全面依法治国,开创性地为资本市场基础性制度改革安排提供司法文件,因此具有里程碑意义,得到广大投资者拥护。

二是资本市场特别是新生的创业板推出和注册制施行,需要真实的上市公司信息。虚假陈述、欺诈发行对上欺骗了监管机构,对下损害了投资者。《意见》明确,发行人及其保荐人、证券服务机构三者在发行上市申请文件和回答问题环节所披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的,应当判令承担虚假陈述法律责任;虚假陈述构成骗取发行审核注册的,应当判令承担欺诈发行法律责任。这些规定,责任明确、责任到人。

三是通过民事责任追究倒逼发行人及其相关人员的真实陈述。《意见》明确指出,发行人的控股股东、实际控制人指使发行人从事欺诈发行、虚假陈述的,依法判令控股股东、实际控制人直接向投资者承担民事赔偿责任。乱市用重典,如果罚到相关责任方不致弄虚作假,法的威严才能树立起来,正如现在无人敢闯红灯一样。

四是《意见》明确,不仅要审查信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性和公平性,还要结合科创板上市公司高度专业性、技术性特点,重点关注披露的内容是否简明易懂,是否便于一般投资者阅读和理解。《意见》贯彻了以人民为中心原则,防止发行者以专业词汇怱悠投资者,真是用心良苦。

五是《意见》从人性善恶二重性出发,严防人性之恶因贪婪而犯罪。申请发行、注册等环节可能出现各类欺诈和腐败犯罪,《意见》明确,依法从严惩治违规披露、不披露重要信息、内幕交易、利用未公开信息交易、操纵证券市场等金融犯罪分子,严格控制缓刑适用,依法加大罚金刑等经济制裁力度。内幕交易是直接损害其他投资者行为,相当于偷盗犯罪,也是投资者最为深恶痛绝之犯罪行为,建议未来司法执法中用重典。

总之,《意见》意见体现了全面依法治国精神,全面保护投资者的良苦用心,如果真正做到有法可依,有法必依,从而预防各种危害创业板和注册制行为,则不仅是中国资本市场之福,也是预防金融风险的法制创新,因为资本市场牵一发而动全身,只有资本市场顺利发展,科技创新、产业升级才有扎实的基础。

返回首页  

网友评论


联系我们


关于我们
友情链接
Copyright ©2013- 2017 CFIC. All Rights Reserved. CopyRight @ 2013-2017 陆家嘴金融网 版权所有 沪ICP备16028734号-1