【CFIC基金日报】公募基金年内业绩分化剧烈 首尾相差近70%---陆家嘴金融网

【CFIC基金日报】部分基金子公司每周新增资管计划被限额

   陆家嘴金融网综合   2016-09-09 17:20:13
基金日报 CFIC   

今日看点:谁杀死了绝对收益基金;博时基金魏桢:债市长牛不改 利率债配置为主;两大假期临近 旅游酒店板块暗流涌动。

◤今日推荐◥ 

★金牛理财网——偏股型上市基金表现排行  2016-09-08

代码

基金简称

日涨幅%

基金类型

510520

诺安中证500ETF

3.61 

交易型开放式指数型

150258

易方达生物科技B

3.50

标准指数股票型分级

150263

华宝中证1000A 

3.38 

标准指数股票型分级

510120

海富通上证非周期

3.31

交易型开放式指数型

502032

中海中证高铁B

2.59 

标准指数股票型分级

◎基金产品信息来源:新华社旗下财富管理平台——金牛理财网(拥有基金销售业务资格)

◤基金头条◥ 

部分基金子公司每周新增资管计划被限额

9月8日,记者从消息人士处获悉,近期行业排名靠前的几家基金子公司均接到监管的口头通知,要求每周新增备案的资管计划不超过一定规模。一名银行系金子公司人士透露,该公司的每周新增额度为10亿元。“监管的意图很明显,就是让基金子公司少做,甚至不做非标通道业务,往主动管理转型,因为非标通道业务往往一笔就几十亿。”该人士表示。还有一家小型基子相关人士表示,监管正密切关注每家机构的月度规模变化。“我们因为基数比较小,做了一笔规模比较大的业务,看上去新增比例比较高,监管就马上来电话问了。”

据记者了解,目前业内存在两种绕开上述备案限制的做法。其一,针对一对一通道业务,需要投放通道业务时,以追加投入的名义装到原有产品中,便无需再走成立新产品备案的流程。其二,直接成立一个总的资管计划,每一个子计划对应成立项目,对外以非标FOF的名义进行运作。“这个现状挺令人失望的,把应该做主动转型的精力,花在了规避监管上。”有基子人士坦言。(21世纪经济报道)

◤基金要闻◥

▍新发基金

8月债基成立数创历史新高 新基金认购“机构化”

进入三季度,股市重回3000点之上,债市也迎来一波快牛行情。在此背景下,8月份基金成立数量和发行份额迎来年内最高点。数据显示,2016年8月份共有123只基金成立,发行份额为932.83亿份,无论基金数量还是发行份额,都是今年以来最高。混合型基金保持领先地位,而债券型基金迅速崛起,成立数量创下历史新高。从新基金的认购情况来看,机构化的特点日益明显,体现在基金合同生效公告中即是认购户数普遍较少,认购期限较短。业内人士普遍认为,银行委外资金是背后主要推手。(金融投资报)

▍主题基金

国企改革主题基金多数负收益 机构持续热捧

今年以来,国企改革稳步推进。而国企改革主题的持续发酵,迎来机构热捧,市场的表现却不尽如人意。截至目前,在可统计的有今年以来业绩的,7只国企改革主题混合型基金中平均收益率为-9.94%。其中,仅东吴国企改革一只基金获得正收益,收益率为2%。值得注意的是,机构对国企改革仍热情不减。广发基金资产配置小组表示,国企改革相关文件加速落地,仍然维持对国企改革板块进行配置的观点,建议关注上海国企改革的相关投资机会。中欧基金也表示,持续看好三季度的A股市场表现,尤其是国企改革推进过程中孕育的投资机会,结合“供给侧改革”、去产能的大环境,国企改革推进过程中不少受益公司的投资机会明显。(金融界)

▍绝对收益基金

谁杀死了绝对收益基金?

从去年来看,这类对冲策略基金表现都还不错,为什么到今年就不灵了?翻出基金半年报,发现基金经理提到的共同问题——股指期货贴水,不利于对冲策略。可以判断,造成对冲策略基金业绩分化的很大原因要归于是否采用了低仓位策略。而造成对冲策略基金盈利方式“扭曲”的源头,就是“监管限制”。对冲策略基金的成名,得益于去年股市下跌的“抗跌”表现,然而,也是因为股市下跌,股指期货成为众矢之的,被严格监管,对冲策略也难有用武之地。不过,目前有消息称,中金所正考虑放宽对股指期货交易的有关限制。(基民甲)

▍公募基金


公募基金年内业绩分化剧烈 首尾相差近70%

在年内市场L型走势中,公募的业绩表现出现剧烈分化,部分基金经理依靠良好的择时能力以及对主题趋势行情的把握,逆势获得不错的收益;但在区间震荡行情中,部分基金经理频频调仓换股导致踩错行情节拍,基金净值大幅下跌。这也使得年内主动管理型基金首尾业绩相差近70%。统计显示,截至9月6日,在1816只各类主动管理型基金中,共有542只基金取得正收益。在偏股混合型基金中,兴业聚利灵活配置混合基金以29.94%的总回报暂列冠军;在普通股票型基金中,嘉实环保低碳环保基金以21.9%位居第一;业绩表现落后的基金中,大成消费混合亏损36.95%垫底。(上海证券报)

▍私募

私募可交换债井喷 惊现股东“减持”暗门

据不完全统计,仅才过去的8月份就有澳洋科技、牧原股份、喜临门、富春通信等10余家上市公司的股东正在运作发行私募EB。自去年下半年以来,共有45只私募EB在三大交易平台转让交易,总规模达325亿元,发行规模多在10亿元以下。一位私募投资老总表示,私募EB对部分私募颇有吸引力,但是参与私募可交换债的条款较为复杂,还需要警惕其中的违约风险、供给和需求变化的风险,这个产品可能更适合有定增业务或者做债经验的私募机构。(每日经济新闻)

◤基金经理观潮◥

◆中加基金张旭:A股回归常态 事件驱动中潜伏绩优股

中加改革红利基金经理张旭表示,当前股市正在回归常态:首先是估值的回归常态,创业板的估值中枢从去年高点的150倍下降到60倍,“去泡沫”已经走完了大半路程,但目前的估值水平仍需要时间来消化;二是由业绩驱动股价模式的回归,真正业绩良好的股票才能健康持续地驱动股价上涨。布局真正的绩优股,要找能够驱动公司业绩的事件称为主题,并力争能够找到在短期内强力驱动业绩上涨的强主题进行布局。从今年三、四季度的投资机会来看,他主要看好业绩稳健向上、估值合理的新能源汽车、电子、VR、化工等概念股。(证券时报)

◆博时基金魏桢:债市长牛不改 利率债配置为主

博时基金固定收益总部现金管理组副总监魏桢表示,未来债市的走势长牛不改,强化交易。潜在增速下行大周期和实体经济的低回报率,决定了收益率将长期处于低位水平,并存在进一步下行的空间,债券的长牛格局还有很大空间。现阶段,魏桢强调交易思维,反向博弈。但在长牛格局下,任何收益率的显著上行都是很好的建仓机会。当前债券的配置策略以利率债配置为主,降低信用债配置,严防信用风险,降低信用债配置比例,信用债配置以高等级为主。(证券时报)

◆万得富投资李树伟:市场将在一定区间内做震荡

万得富投资李树伟则认为,从业绩支撑上看,2016年中报整体业绩不佳,占上市公司利润大半的为银行股,而上市银行存在业绩增速下滑,企业管理创新科技创新不足,传统的业务和经营模式受到冲击。增长速度较高的中小创,主要也是并购带来的外延式增长,在估值上也得到充分反映,除少数个股外,大部分哪有上乘表现。从博弈角度看,蓝筹股缺成长性,中小创套牢盘重,需要更长时间的调整。从形势上看,国家队持有市值3万亿,成为大盘的稳定器,大幅调整的可能性也不大,所以,市场将在一定区间内做震荡。(中国资本证券网)

◤投资风向标◥

风向标1:

A股年线拉锯战 基金继续咬住业绩坐等“风”来

A股当前恰逢三四季度交替之际,9月面临内外较为复杂的局面,市场很可能进入风格多变期。不过,虽然市场充满不确定性,但9月也往往是投资者布局的好时机。选股可以从以下几方面考虑。一是提前布局三季报行情,根据预喜预亏调仓换股是不错的选择。二是提前潜伏军民融合板块。日前,在国务院国资委的指导下,国华军民融合产业发展基金创立大会在北京举行。有关军民融合的政策推进力度空前,目前已经进入快速发展阶段。三是电子行业二季度淡季不淡,三季度继续向上。(证券时报)

风向标2:

主题升温 医疗PPP主题有望成“后起之秀”

日前国务院常务会议表态“加大积极财政政策实施力度,进一步放开基础设施投资限制”。与此同时,受第三批示范项目临近公布的催化,基建、环保为代表的PPP主题热度升温。中长期PPP作为财政政策的重要抓手,依旧具有配置价值。而在基建环保之外,医疗教育也不可忽视。国信证券指出,国内医疗PPP项目数占比较低,仍有提升空间。万亿PPP大蛋糕下,亟待补短板的医疗有望受益PPP模式的发展。建议投资者关注订单获取能力强的行业龙头和切入医疗领域企业。(中国证券报)

风向标3:

两大假期临近 旅游酒店板块暗流涌动

月内市场表现来看,岭南控股和首旅酒店两只个股累计涨幅均在20%以上。东方证券表示,投资层面,重点把握三条主线:1。关注景区龙头标的:龙头自然景区业绩安全边际高,旺季来临旅游人次提升对业绩的带动效应显著。推荐黄山旅游、关注峨眉山A、丽江旅游;2。关注休闲游标的:推荐长三角周边游布局初见成效的三特索道、以及运营能力得到市场普遍认可,拥有异地复制能力及管理输出潜力的中青旅、宋城演艺;3。国企改革受益标的:关注中国国旅以及区域性龙头股桂林旅游、西安旅游、岭南控股。(金融界)

◤新基发布◥

◤基金大数据◥

(来源:证券时报)

◤线下活动◥

★2016 GoforIsrael 中以投资论坛

以色列最具影响力的国际投资论坛之一“GoforIsrael(走向以色列)” 第16届投资高峰论坛将于今年首次在中国举办,9月20日及22日分别在上海、武汉两地举行。此次论坛将有超过2000嘉宾出席,并参与投资交流活动和合作洽谈。论坛将汇聚来自以色列及欧美的50-100个成熟优质的科技投资项目、上市企业、风险资本、私募基金和其他投资机构。此次论坛将专注于以色列成熟的科技公司的投资及并购机会,以及以色列公司进入中国市场的合作机会。

参加过此论坛的企业代表和演讲嘉宾来自以色列、中国、美国和欧洲的具有影响力的领先机构,包括光大控股、TEVA制药、诺华制药、瑞士信贷、以色列国民银行、德勒、伦敦证交所、纽约证交所、阿尔卡特、施耐德电气、诺基亚、联想、百度、复星、赛富、默克集团、辉凌医药、法国威立雅、招商银行、中粮集团、汉能集团、罗斯柴尔德集团、法国电信、德国电信、毕马威、阳狮集团、恒隆资产、彭博资讯集团等。

时间:2016-09-20 08:00:00 至 2016-09-22 20:00:00结束

地点:上海 上海金茂君悦大酒店 浦东新区世纪大道88号 

会议规模:2000人

◎声明:《CFIC基金日报》由中国金融信息中心陆家嘴金融网出品,提供的所有信息,仅供投资者参考,不代表陆家嘴金融网观点,不构成投资建议。投资者据此操作,风险请自担。

(编辑:周方铂 责任编辑:夏寅)

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